1940年4月，新四军取得了半塔集保卫战的胜利，击退了国民党顽军的进攻，准备在淮宝地区开辟新的抗日根据地。国民党军鲁苏战区副司令韩德勤气急败坏，召集部下商议，又想到了一个邪恶的阴谋。
韩德勤的副总参谋长吴定彩，为了平息韩德勤的怒火，说：“新四军5支队想要进入淮宝地区，问问我们答应不答应？韩司令，对付新四军5支队，我们可以利用淮宝地区的小刀会，那可是把‘利刃’啊！”
韩德勤望了吴定彩一下，哈哈大笑起来，说：“你这个计策好，赶快去联系小刀会。就说我说的，杀一个新四军赏大洋50块，杀5个新四军就赏个国军班长当当。”吴定彩有了韩德勤的命令，赶往淮宝地区，去联络当地的小刀会头目去了。
吴定彩见到小刀会头目们后，添油加醋诬陷新四军，采用威逼利诱的方式，蛊惑了小刀会的头目们。
1940年，国民党顽军蛊惑淮宝地区的小刀队，让小刀队暗杀新四军战士。一次，新四军5支队巡逻的2位战士，被小刀队活活捅死。5支队兴兵讨伐，支队司令员下令：“凡是抓到小刀会会员，即刻释放。”
1940年8月1日，新四军5支队黎城镇驻地内正在举办阅兵仪式，庆祝建军节。晚上，5支队又举办了文艺会演，国民党特务向韩德勤汇报“新四军没有渡河的打算”。然而新四军5支队主力已经搭乘上帆船，开始秘密渡河，拂晓时刻占据了淮宝地区的一大片城镇。
第5支队刚抵达淮宝地区，我内线就传出消息，让5支队查知了国民党顽军“利用小刀会”的阴谋，并实施了相应的应对手段。没想到百密一疏，还是被小刀会钻了空子，小刀会不敢和5支队正面交手，背地里暗杀落单的新四军将士。
一天，新四军5支队的2位哨兵，正在例行巡逻。几个小刀会的会员偷偷摸了过来，从背后拿利刃，杀害了新四军的哨兵。在几天时间内，小刀会又先后制造了多起暗杀事件，多位落单的新四军战士遇害牺牲。
消息传到5支队司令部，罗炳辉司令员气愤不已，决定好好惩戒一些国民党顽军和小刀会fǎn • dòng 头目。罗炳辉司令员下令：
“对小刀会的进攻，有以下3个方面的要求：第1个方面，以政治宣传为主，能不发生冲突，就不发生冲突；第2个方面，对我军击毙的小刀会会员，可以由家属认领尸体；第3个方面，对于被俘的小刀会会员，执行我军的俘虏政策，抓住后就释放，主要惩戒小刀会匪首。”
我地下交通员打入小刀会中，开始宣传新四军抗战的思想，让小刀会对新四军态度改变。通过一系列斗争，fǎn • dòng 的小刀会匪首被擒获，接受了正义的审判，得到了应有的处罚。被蒙蔽的小刀会会员们认识到，新四军是真正抗日的队伍，自发团结在新四军周围。
一些小刀会组织明白，他们受了国民党顽军的诓骗，主动成了新四军的外围组织，替新四军打探情报。新四军5支队抵达淮宝地区后，团结了一些可以团结的力量，开辟出了淮宝抗日根据地。